학습 · 차트 읽기

이동평균선과 RSI 계산법, 골든크로스와 70·30 기준

캔들만 보면 가격이 하루하루 들쭉날쭉해 큰 흐름이 잘 안 보입니다. 이동평균선은 그 들쭉날쭉함을 다듬어 방향을 보여 주고, RSI는 최근에 오른 힘과 내린 힘 가운데 어느 쪽이 셌는지를 숫자 하나로 알려 줍니다. 두 지표 모두 사칙연산만으로 계산합니다.

두비킷 스튜디오 · 발행

이동평균선은 최근 N일 종가의 평균

5일 이동평균은 최근 5일 종가의 평균입니다. 날이 하루 지나면 가장 오래된 하루를 빼고 새 하루를 넣어 다시 평균을 냅니다. 평균을 내는 구간이 하루씩 옮겨 가기 때문에 ‘이동’평균이라고 부릅니다.

예를 들어 최근 5일 종가가 100, 102, 101, 105, 107이라면 5일 이동평균은 (100+102+101+105+107) ÷ 5 = 103입니다. 다음 날 종가가 110이면 가장 오래된 100을 빼고 110을 넣어 (102+101+105+107+110) ÷ 5 = 105가 됩니다.

한국 증권 앱에서 흔히 쓰는 기간은 다음과 같습니다.

  • 5일선: 약 1주. 단기 흐름
  • 20일선: 약 1개월. 거래일 기준 한 달
  • 60일선: 약 3개월. 중기 흐름
  • 120일선: 약 6개월. 장기 흐름

기간이 짧을수록 가격을 빠르게 따라가고, 길수록 느리지만 부드럽습니다. 최근 가격에 더 큰 가중치를 주는 지수 이동평균(EMA)도 있지만, 기본은 위의 단순 이동평균(SMA)입니다.

정배열·역배열, 골든크로스·데드크로스

여러 이동평균선을 함께 그리면 선들의 순서에서 흐름이 보입니다.

  • 정배열: 위에서부터 5일 › 20일 › 60일 › 120일 순서. 최근 가격이 과거 평균보다 계속 높다는 뜻으로, 상승 흐름에서 나타납니다.
  • 역배열: 위에서부터 120일 › 60일 › 20일 › 5일 순서. 하락 흐름에서 나타납니다.

짧은 선이 긴 선을 아래에서 위로 뚫고 올라가는 순간을 골든크로스, 위에서 아래로 내려가는 순간을 데드크로스라고 합니다. 단기 평균이 장기 평균을 넘어섰다는 것은 최근 가격이 그만큼 올랐다는 뜻입니다.

주의할 점은 이동평균이 지난 가격의 평균이라 늘 늦게 반응한다는 것입니다. 골든크로스가 나타났을 때는 이미 가격이 꽤 오른 뒤인 경우가 많고, 가격이 옆으로 오르내리는 구간에서는 교차가 자주 일어나 신호가 잘 맞지 않습니다.

RSI는 오른 폭과 내린 폭의 비율

RSI(상대강도지수)는 1978년 미국의 기술적 분석가 J. 웰스 와일더가 『New Concepts in Technical Trading Systems』에서 소개한 지표입니다. 보통 최근 14일을 기준으로 계산합니다.

  1. 14일 동안 전날보다 오른 날의 상승폭 평균(평균 상승)과 내린 날의 하락폭 평균(평균 하락)을 구합니다.
  2. RS = 평균 상승 ÷ 평균 하락
  3. RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)

예를 들어 14일 동안 평균 상승이 2, 평균 하락이 1이라면 RS = 2이고, RSI = 100 − 100 ÷ 3 ≈ 66.7입니다. 오른 힘이 내린 힘의 두 배였다는 뜻입니다. 14일 내내 오르기만 했다면 RSI는 100, 내리기만 했다면 0이 됩니다.

와일더의 원래 방식은 첫 평균 뒤로는 ‘이전 평균 × 13 + 오늘 값’을 14로 나누는 지수형 평활을 씁니다. 그래서 앱마다 RSI 값이 조금씩 다를 수 있습니다.

70과 30 기준

RSI는 0과 100 사이에서 움직이며, 흔히 70 이상을 과매수, 30 이하를 과매도 구간으로 봅니다. 짧은 기간에 너무 많이 올랐거나 내려서 쉬어 갈 가능성이 있다는 해석입니다.

하지만 강한 상승 흐름에서는 RSI가 70 위에 오래 머물기도 합니다. ‘70을 넘었으니 곧 내린다’고 단정하면 큰 흐름을 놓칠 수 있습니다. 그래서 많은 사람이 RSI 숫자 자체보다 다이버전스를 눈여겨봅니다. 가격은 새로운 고점을 찍었는데 RSI 고점은 오히려 낮아졌다면, 오르는 힘이 약해지고 있다는 신호로 읽습니다.

두 지표를 함께 볼 때

이동평균선은 방향을, RSI는 속도와 힘을 보여 줍니다. 정배열 상승 흐름에서 RSI가 30~40 근처까지 내려왔다가 다시 오른다면 ‘큰 흐름은 위쪽인데 잠깐 쉬었다’고 읽을 수 있습니다. 반대로 역배열에서 RSI가 60~70까지 올랐다가 꺾인다면 ‘하락 흐름 속의 짧은 반등’일 수 있습니다.

차트 읽기 앱은 3단계에서 이동평균선 골든·데드크로스를, 4단계에서 RSI와 다이버전스를 가상 차트 문제로 다룹니다.

이 글은 지표의 계산과 읽는 법을 설명하는 학습 자료이며 투자 조언이 아닙니다. 어떤 지표도 미래 가격을 보장하지 않습니다.

참고 자료

  • Wilder, J. W. New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research, 1978.
  • Murphy, J. J. Technical Analysis of the Financial Markets. New York Institute of Finance, 1999 — 이동평균 장

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